Antes de realizar una inversión en fondos mutuos, como en cualquier otro instrumento, es vital determinar si esta inversión calza o no con tu perfil de inversionista, pues de lo contrario al cabo de algún tiempo podría haber una clara disonancia entre expectativas y realidad.
Este es un predicamento que hoy en día está fuertemente arraigado en las gestoras o administradoras de fondos mutuos, que promueven entre su fuerza de ventas la confección del perfil de inversión, para evitar que sus clientes tomen decisiones erróneas, inclinándose por variables que los pueden deslumbrar en una primera mirada, pero que no necesariamente son las más relevantes, como por ejemplo la rentabilidad pasada del fondo.
El perfil de inversión se determina sobre la base de diversos factores, tanto objetivos como subjetivos, entre los que se pueden destacar: el capital disponible, el horizonte o plazo de la inversión, el riesgo que se está dispuesto a asumir -que dice relación con la rentabilidad esperada y el precio a pagar para lograr dicho objetivo-, las últimas experiencias vividas en el mercado, la personalidad del inversionista o aportante, la etapa de la vida en que se encuentra, las necesidades de flujos provenientes de las inversiones realizadas, entre otras.
Claramente, antes debes analizar cuidadosamente tu posición en los aspectos antes mencionados, pero muchas veces la autoevaluación no es suficiente y se hace necesario que los ejecutivos de la gestora o administradora apliquen sus criterios y parámetros para definir el perfil de inversión.
Existen varias herramientas que ayudan a recolectar información útil para determinar el perfil de un inversionista, siendo una de las más usadas la encuesta de riesgo, que contiene preguntas que apuntan a determinar cuál es la tolerancia del inversionista a las volatilidades del mercado y cuál es su aproximación sicológica al tema. Para complementar esta encuesta, muchas administradoras recurren a una entrevista personal realizada por el asesor de inversiones, ya que así se puede obtener una visión más completa sobre las reales necesidades y motivaciones del inversionista, de acuerdo a sus particularidades.
Algunos especialistas estiman que la determinación del perfil de inversión es un proceso dinámico, que debe ser monitoreado con el paso del tiempo, ya que las variables que alguna vez establecieron una forma de invertir van cambiando, como por ejemplo la edad del inversionista, sus percepciones ante las perdidas, necesidades de caja, plazo de inversión, etc.
Sin embargo, para otros, en líneas generales el perfil de los clientes no varía mucho en el tiempo, aunque lo que sí varía son las necesidades financieras específicas y la volatilidad de los activos recomendados, situación que obliga de todas maneras a revisar la forma en que el cliente está realizando sus inversiones. Así, por ejemplo, un aportante de fondos mutuos de edad avanzada, que tiene una alta exposición a activos accionarios, podría no disponer de tiempo suficiente para esperar la recuperación de los mercados ante una eventual crisis.
Finalmente, una vez resuelto el tema del perfil, te sugerimos revisar los distintos tipos o categorías de fondos mutuos disponibles, para tener una primera idea de cuáles podrían ser más apropiados a tu perfil. Esto los puedes hacer en Fundpro Performance, sección "Buscar fondos", opción "Por categoría".