El vertiginoso crecimiento de la industria de fondos mutuos durante los últimos años tiene mucho que ver con la estrategia desarrollada por las administradoras para ofrecer productos apropiados a las necesidades de diversos tipos de clientes.
En ese sentido, invertir en fondos mutuos ya no es asunto de unos pocos conocedores de los mercados financieros. Cualquier persona puede invertir, incluso con montos iniciales bastante pequeños.
Lo anterior ha redundado en la creación de muchos fondos mutuos bastante novedosos, ya sea por las características del tipo de activo en el que invierten o por la estructura y los premios asociados a la permanencia.
Los fondos de renta fija de corto plazo o money market siguen siendo la principal carta de la industria, ya que las empresas invierten en ellos sus flujos de caja, dándole un gran dinamismo a este subsector.
Pero para ti también hay otras categorías de fondos muy exitosas, aunque las clasificaciones varían dependiendo de si el enfoque legal o comercial.
En términos generales los fondos mutuos se dividen según el horizonte o plazo de inversión, en el caso de los fondos de renta fija, y según la clase de activo, para el resto de los fondos. Las categorías más típicas son:
Renta fija corto plazo, hasta 90 días.
Renta fija mediano plazo, entre 90 días y 365 días.
Renta fija largo plazo, más de 365 días.
Capitalización, renta variable o accionarios.
Mixtos o balanceados.
Garantizados.
Inversionistas calificados.
Para cada categoría existen a su vez subcategorías que tienen que ver con la clase de activo más específica (ya sea zona geográfica o sector económico), con el carácter nacional o extranjero de los activos subyacentes, con la moneda en que se denomina el fondo, con el perfil de riesgo determinado en la filosofía del fondo, e incluso con los parámetros propios de un ahorro previsional.
En Fund Pro Performance, a través de la opción "buscar fondos por categoría" tú puedes acceder a nuestra propia segmentación de los instrumentos disponibles.
Por otro lado, las administradoras tienen características propias que las distinguen, particularmente en el foco y segmentación de sus clientes. Así, tú puedes recurrir a una administradora masiva, generalmente asociada a un banco, la cual ofrece a través de su plataforma comercial una serie de productos, entre ellos los fondos mutuos. La otra posibilidad es que te dirijas a una administradora especializada, que habitualmente tiene un servicio más personalizado en la asesoría, aunque también opera con montos mínimos más altos.
En ambos casos, el objetivo de las administradoras es ofrecer una amplia y variada gama de fondos mutuos, que están disponibles para que los inversionistas, de acuerdo a sus objetivos y horizontes de inversión, puedan rentabilizar y proteger sus capitales.
En esa línea, hay gestoras que ofrecen a sus clientes un mix para aprovechar todas las oportunidades de los mercados financieros mundiales, combinando distintos fondos mutuos en una relación monitoreada permanentemente para los riesgos y retornos esperados, en línea con el perfil de riesgo específico que caracteriza a cada inversionista.
Fuentes:
Juan Pablo Orellana, gerente General de Cruz del Sur AGF, Chile.
Felipe Ovalle Valdes, Asset Management Celfin Capital SA, Chile.