Por lo general, un inversionista no dispone del tiempo, los conocimientos y los datos necesarios para poder seleccionar los tipos de fondos de inversión más apropiados para armar una cartera o portafolio acorde a su perfil de inversión, con la misma certeza que lo puede hacer un especialista con experiencia en este tipo de servicios financieros.
Los mercados son complejos, y además se mueven muy rápido y eso implica que para tomar buenas decisiones hay que estar al día en lo que está pasando y en las razones y variables que puedan explicar las fluctuaciones y posibles tendencias. En este sentido, los economistas sostienen que hay que tener la capacidad de diferenciar aquellos antecedentes que son fundamentales en las decisiones de inversión de aquellos que son datos "del día".
Por todo lo anterior, la recomendación para ti es que recurras a un especialista, es decir, un asesor de inversiones de una administradora de fondos de inversión, o supermercado de fondos, quienes disponen de la información, la metodología y la experiencia como para diseñar una cartera que recoja una mezcla entre renta fija y renta variable -considerando plazos, sectores, estilos y zonas geográficas-, apropiada al perfil de inversión.
La recomendación, como en todo mercado competitivo, es que hagas este proceso con más de una entidad, para confirmar la coincidencia de los especialistas en el tipo de cartera sugerida y, a la vez, para conocer las particularidades de los fondos que ofrece cada una, ya que en esta industria existen decenas de instrumentos por cada categoría y hay diferencias importantes de rentabilidad, riesgo, remuneraciones, etc. Otra posibilidad es que una vez que tengas definido el tipo de cartera, investigues sobre los fondos específicos por categoría en nuestro sitio Fund Pro Performance, en la opción buscar fondos por categoría.
El objetivo de este proceso es conformar un portafolio de instrumentos que combinados entre sí te entreguen un retorno esperado, de acuerdo al nivel de riesgo o volatilidad que estés dispuesto a asumir. En general, mientras más largo sea el tiempo de inversión, la probabilidad de cumplir con determinadas rentabilidades es mayor. Es posible que dentro de un plazo determinado se produzcan rentabilidades negativas, pero también positivas. Lo importante es que en el término del plazo de inversión tú obtengas algo similar a lo estimado. En todo caso, durante estos períodos de volatilidad, las gestoras mantienen contactos más periódicos con sus clientes, para explicarles lo que sucede en los mercados y evaluar si se sienten cómodos con su cartera.
De acuerdo a los especialistas, el requisito fundamental para obtener resultados apropiados es que se respete el perfil de riesgo y que las inversiones estén diversificadas.
En términos generales, existen dos formas de salirse del perfil de inversión. Una de ellas es por mercado, es decir, cuando las oscilaciones de los mismos activos (rentabilidades o pérdidas) desperfilan la cartera final con respecto a la ponderación inicial. La segunda forma deriva de la creencia errónea de que existe el modo de obtener grandes rentabilidades de manera fácil y rápida.
"Una de las lecciones que arroja la experiencia es que no existen atajos al éxito financiero, y esto es lo que intentamos transmitirles a nuestros clientes", aseguran varios gestores de fondos.
Para hacer más efectiva la correspondencia entre el perfil de inversión y el portafolio seleccionado, varias operadoras trabajan con un asset allocation predefinido, con varios perfiles de riesgo, que van desde el ultra conservador, con 100% en renta fija, hasta el ultra agresivo, con 100% en renta variable.
Adicionalmente, para evitar desviaciones respecto del perfil de inversión del cliente, algunas gestoras tienen carteras administradas, donde el ejecutivo recibe incentivos monetarios mayores al operar en esta modalidad.