La semana que finalizó el 16 de julio sorprendió a los inversionistas por la fortaleza que mostró el Euro, que se apreció casi un 2.5% frente al Dólar. Ese movimiento favoreció el rendimiento de los fondos de inversión que integran su cartera con acciones de empresas del viejo continente que, según el índice de fondos Fund Pro Acciones Europa obtuvieron una rentabilidad de 2.04% en la semana.
La sociedad de inversión INGGEF BO, de la operadora ING, lideró el ranking con un rendimiento efectivo semanal de 4.96%. Se denomina ING Global Equity Fund y es un fondo de renta variable internacional que compra acciones de sociedades de inversión internacionales y acciones de índices accionarios conocidos como ETFs principalmente denominados en moneda extranjera. El benchmark del fondo es el índice MSCI World Index.
A continuación se ubicó S-EUROV B, de Impulsora de Fondos Banamex, con una rentabilidad efectiva del 4.94% en la semana, que invierte en la sociedad denominada Schroder Euro Equity la cual integra su cartera con acciones de empresas europeas.
Entre los fondos de acciones nacionales abundaron los rendimientos negativos, acompañando la caída del 0.69% en la semana que registró el índice IPC de la Bolsa Mexicana de Valores.
Tan solo dos carteras consiguieron mantenerse en positivo. Entre ellos destacó el fondo INTERDV B, de la operadora Interacciones, que logró un rendimiento efectivo semanal de 0.49%. Se trata de una sociedad de inversión de acciones mexicanas que invierte sus activos principalmente en emisoras que cotizan en los mercados de valores y que pagan dividendos, seleccionadas a través del análisis fundamental, y las cuales deben estar consolidadas en su ambiente industrial, con una sólida estructura corporativa. Es apropiado para los recursos que las personas físicas y morales desean invertir a largo plazo.
En el ámbito internacional, los principales índices accionarios presentaron un comportamiento negativo en la semana, ante noticias que desalentaron a los inversionistas.
En la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de la FED destacaron que dicho organismo revisó a la baja su estimación de crecimiento para 2010 a un rango de 3% - 3.5% desde su estimado previo de 3.2%-3.7. El Banco Central estimó que la tasa de desempleo se situará en el presente año entre 9.2% - 9.5% y para 2011 tal indicador se ubicaría entre 8.3% y 8.7%. Finalmente la FED descartó medidas adicionales de estímulo así como la posibilidad de que la economía vuelva a caer en recesión.
El índice Dow Jones anotó una caída de 0.98% en la semana, mientras que el índice Nasdaq registró una pérdida de 0.79%.
En Europa, el índice FTSE 100 de la bolsa londinense exhibió una suba de 0.51%. En sentido contrario, el índice CAC 40 francés y el índice DAX alemán perdieron 1.53% y 0.41%, respectivamente.
El índice Ibovespa presentó un baja de 0.99%. En Asia, el índice Hang Seng de Hong Kong perdió 0.63%, el índice chino Shanghai Composite cayó 1.89% y el índice Nikkei japonés se derrumbó -1.85%.
Cabe señalar que, en la semana, el peso se depreció 1.20% frente al Dólar americano y 3.54% ante el Euro.
Fondos de Acciones México Indizados:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
ING-IPC B1 | ING | -0.66 | 2.38 | 127.65 | 2 | 0 |
ING-IPC B2 | ING | -0.67 | 2.38 | 158.09 | 26 | 0 |
BMERIND GB | BBVA Bancomer | -0.69 | 2.41 | 12.67 | 93 | 75 |
SCOTIA7 C1 | Scotia | -0.69 | 2.42 | 75.68 | 2 | 0 |
BMERIND F | BBVA Bancomer | -0.69 | 2.41 | 370.32 | 3 | 75 |
Fondos de Acciones México:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
INTERDV B | Interacciones | 0.49 | 2.23 | 213.44 | 480 | 1 |
GBMV2 B | GBM | 0.06 | 0.34 | 1,220.30 | 150 | 30,000 |
VECTPA F | Vector | -0.06 | 2.39 | 201.84 | 415 | 300,000 |
VECTPA M | Vector | -0.06 | 2.39 | 10.45 | 13 | 300,000 |
STER-RV B1 | Santander | -0.28 | 2.16 | 814.80 | 575 | 2 |
Fondos de Acciones Norteamérica:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
JPMUSA B-E | Compass | 2.04 | 0.95 | 26.31 | 8 | 0 |
JPMUSA B-1 | Compass | 2.04 | 0.95 | 11.27 | 7 | 0 |
FRANUSA B-3 | ING | 0.96 | 1.98 | 91.96 | 16 | 1,000,000 |
STERNDQ B1 | Santander | 0.50 | 2.48 | 98.17 | 289 | 1 |
ACTIDOW FF | Actinver - Lloyd | 0.34 | 1.91 | 49.66 | 2 | 2 |
Fondos de Acciones Global:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
INGGEF BO | ING | 4.96 | 1.56 | 121.15 | 9 | 0 |
S-EUROV B | Banamex | 4.94 | 2.89 | 40.73 | 217 | 0 |
SCLIMAV C | Banamex | 3.97 | 0.84 | 109.03 | 31 | 0 |
INGHDIV BO | ING | 3.85 | 1.72 | 702.30 | 17 | 0 |
INGHDIV BD | ING | 3.83 | 1.72 | 47.60 | 10 | 0 |
Fondos de Acciones Asia:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
INGASIA BO | ING | 3.40 | 2.61 | 34.27 | 56 | 0 |
INGASIA BD | ING | 3.38 | 2.62 | 354.35 | 11 | 0 |
FT-ASIA B2 | Franklin Templeton | 1.49 | 1.77 | 18.45 | 3 | 0 |
FT-ASIA B3 | Franklin Templeton | 1.48 | 1.77 | 14.27 | 2 | 0 |
JPMASIA B-1 | Compass | 1.46 | 1.78 | 39.92 | 4 | 0 |
Fondos de Acciones Emergentes:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
HZEMEQ C0-C | Banamex | 2.96 | 1.84 | 3,272.66 | 70 | 0 |
HZEMEQ B1-C | Banamex | 2.94 | 1.84 | 56.39 | 138 | 5,000,001 |
IXEBNP2 BFM2 | Ixe | -0.91 | 1.57 | 15.82 | 30 | 0 |
IXEBNP3 BFM2 | Ixe | -1.22 | 0.82 | 76.01 | 241 | 0 |
I+EMERV B-E | Compass | -1.62 | 1.93 | 12.82 | 5 | 0 |
Cabe recordar que en fondos no todo es rendimiento, es decir, no siempre el más rentable es el mejor pues hay que considerar otras características, como por ejemplo el nivel de riesgo del fondo; por lo que es muy recomendable leer antes el Prospecto de Información de la sociedad de inversión en que se quiera participar.
Los fondos mutuos, tienen la flexibilidad para aprovechar las oportunidades que se van presentando en los distintos escenarios económicos, combinando inversión en instrumentos representativos de capital y en instrumentos representativos de deuda. Cada fondo define, en su prospecto, el porcentaje a invertir en cada uno.
Nota.- Los rendimientos son efectivos, no han sido anualizados, y abarcan el periodo entre el 9 y el 16 de julio de 2010. Los patrimonios y partícipes son datos al 30 de junio. En la tabla de rendimientos no se incluyen las series que tengan menos de Mx$10 millones de patrimonio neto bajo administración.