En el marco de su Quinto Seminario sobre Administración de Activos, realizado el pasado 12 de marzo, Latin Asset Management realizó la entrega de los premios Fund Pro Platinum Performance a las operadoras de sociedades de inversión y a los fondos más destacados en México durante el año 2007.
Los galardones fueron otorgados por categoría y de acuerdo al desempeño que mostraron los fondos, basándose en una metodología especialmente desarrollada por la compañía para el análisis y comparación de los fondos.
Durante la premiación, Gestión Santander México obtuvo el premio a la mejor operadora del año en la categoría Acciones Internacionales. También sus fondos STER10P y STERDOW fueron galardonados como los mejores del año en las categorías Deuda Corto Plazo - No Contribuyente y Acciones Norteamérica, respectivamente.
STER10P cuenta con una estrategia que buscará capitalizar movimientos de mercado, invirtiendo en activos objeto de inversión cuya naturaleza corresponda a valores, títulos o documentos representativos de una deuda a cargo de un tercero. El horizonte de inversión es de corto plazo. Este fondo puede ser adquirido por personas morales, y personas morales no contribuyentes.
STERDOW busca brindar a los inversionistas acceso al mercado accionario norteamericano mediante un instrumento referenciado al "Índice Dow Jones". Se trata de un fondo para clientes (personas físicas y morales) que desean incursionar y diversificar en el mercado accionario de Estados Unidos a través del principal indicador de este mercado.
José Miguel Garaicochea Berjón, director de Sociedades de Inversión de Renta Variable, explicó que en el caso del fondo STERDOW, la toma de decisión que hacen se basa en el análisis fundamental de cada una de las emisoras que componen la muestra del índice Dow Jones. Este análisis fundamental lo aplican para sus fondos de renta variable, tanto internacionales como locales.
"Analizamos cada uno de los reportes financieros de las empresas y si vemos que la valuación es atractiva les damos un overweight (alta ponderación), mientras que si la emisora está reportando mal le ponemos underweight (baja ponderación).
Es importante señalar que aunque estamos bastante indizados, hacemos un poco de asset allocation en los fondos con el objeto de obtener un rendimiento mejor que el índice y pagar los management fees, etc.", comentó.
Indicó que esta estrategia, es la que en general siguen para sus fondos de renta variable. Además, también analizan la situación económica de los países en que se encuentran los emisores de las acciones.
Por otra parte, el directivo señaló que en una primera etapa del año (primeros 6-8 meses) ven para los fondos un panorama de consolidación en cuanto a activos y rendimientos, ante la volatilidad que prevalece en los mercados y que genera incertidumbre. En este periodo la expectativa es que los fondos tengan rendimientos moderadamente aceptables y es importante que los clientes de fondos diversifiquen su inversión.
Añadió que en la segunda etapa del año, la tendencia sería más de crecimiento para la industria, como resultado de mejores expectativas para los mercados financieros, por lo que se espera una mayor entrada de recursos a los fondos por parte de los inversionistas.