En la semana que finalizó el 23 de julio las sociedades de inversión de deuda que intergran su cartera con instrumentos de larga duración exhibieron los mayores rendimientos. Según el índice Fund Pro Deuda Largo Plazo, que pondera el desempeño de los mayores fondos de la categoría, alcanzaron una rentabilidad efectiva semanal de 0.28%, equivalente al 15.68% anualizado.

El líder absoluto de la semana fue el fondo INGREAL BOE1, de la operadora ING, con un rendimiento efectivo de 1.04%. El fondo invierte en una cartera de valores, títulos o documentos representativos de una deuda gubernamental o privada de largo plazo con tasa real denominados en pesos y/o UDIS. La inversión complementaria la hace en valores bancarios, de alta calidad crediticia denominados en moneda nacional, extranjera y/o UDIS, que le permiten tener un rendimiento atractivo en el largo plazo, y aprovechar oportunidades que se deriven de movimientos de mercado.

En segundo lugar se ubicó el fondo INTERS1 B5, de la operadora Interacciones, con una rentabilidad semanal de 0.99%. El fondo está especializado en valores a tasa real, además otorga liquidez trimestral y está dirigido a personas físicas, morales y no contribuyentes. Presenta un portafolio integrado por emisiones gubernamentales y privadas de calificación AAA.

Completando el podio se situó el fondo HZREAL C0-B, de Operadora de Fondos Banamex, con un rendimiento efectivo de 0.93%. Este fondo invierte en bonos denominados en Unidades de Inversion (UDIs) y busca ofrecer un rendimiento competitivo con respecto a los rendimientos de los valores gubernamentales denominados UDIs.

Entre los fondos que componen su cartera con instrumentos internacionales, destacó SK-GLOB E, de Skandia, con una rentabilidad efectiva de 0.17%. Su objetivo es generar una rentabilidad por encima de la tasa de referencia TIIE28 (menos 40 puntos base) a lo largo del tiempo, a través de una exposición larga o corta en bonos gubernamentales de Estados Unidos, Alemania y Japón.

En el mercado financiero local las tasas de interés culminaron la semana con leves alzas. Así, las tasas de los Cetes a 28, 91, 182 y 364 días se posicionaron en 4.59%, 4.65%, 4.69% y 4.76% respectivamente, con una suba promedio de dos puntos con respecto al 16 de julio.

Cabe mencionar que, en la semana, el peso se apreció con respecto al Dólar y al Euro en 1.50% y 1.81%.

Finalmente, cabe recordar que en fondos no todo es rendimiento, es decir, no siempre el más rentable es el mejor pues hay que considerar otras características, como por ejemplo el nivel de riesgo del fondo; por lo que es muy recomendable leer antes el Prospecto de Información de la sociedad de inversión en que se quiera participar.

Los fondos mutuos, tienen la flexibilidad para aprovechar las oportunidades que se van presentando en los distintos escenarios económicos, combinando inversión en instrumentos representativos de capital y en instrumentos representativos de deuda. Cada fondo define, en su prospecto, el porcentaje a invertir en cada uno.