"Disciplina, tener consciente el foco del fondo y seguir los procesos definidos, contra viento y marea, nos ha permitido obtener este reconocimiento", dice Jaime Álvarez, director de inversiones de Principal Financial en México.
Principal Afore recibió el pasado mes de noviembre en la Ciudad de México el premio Platinum Performance de Fund Pro por la gestión del portafolio de la Siefore Básica 1.
Esta Siefore está dedicada a administrar los recursos de personas de 60 años en adelante, los trabajadores que están próximos a jubilarse.
La meta de Principal Financial en México es posicionarse como empresa líder en el segmento de inversiones para el retiro y de largo plazo. La compra de Afore HSBC que se realizó este 2011 por MXN2,360 millones refleja su compromiso por lograrla, explica Álvarez.
La adquisición de afore HSBC incrementó los activos de Principal Afore en MXN35,000 millones, es decir, en 62%. Además de que sumó 1.6 millones de clientes a su cartera.
Así se ha conformado como la sexta administradora de fondos para el retiro en manejo de activos de clientes. "El tener una mayor escala se traduce en beneficios para los clientes", dice Álvarez.
Principal vislumbra un 2012 volátil, en parte por el tema macroeconómico en Europa, donde, "si bien los pasos son adecuados, tenemos que ver los detalles para analizar cómo se aterrizan los planes propuestos" y, por otro lado, cómo Europa podría afectar a Estados Unidos y, a la aversión al riesgo que terminaría también teniendo efectos en México. Aún así, la estrategia de inversión -por lo menos durante el primer semestre de 2012- seguirá siendo la misma de los últimos meses, explica Álvarez y añade "conforme veamos progreso en estos temas podríamos hacer un cambio de estrategia, pero siempre fundamentada en un proceso disciplinado".
Para el siguiente año, los temas sobre la mesa de Principal serán el de mandatos especializados, inversión en fondos y commodities. Todo dependiendo de los lineamientos que la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) revele o establezca.
Estos temas los están revisando a detalle, aunque hay aspectos regulatorios "que faltan por definirse", dice Álvarez y que sin ellos no pueden seguir adelante. Por ahora Principal está monitoreando los activos que potencialmente podrían ser mandatados y empezarán a establecer los esquemas sobre los cuales podrían trabajar con un manejador.
En Principal esperan que "el siguiente año podramos ver la consolidación de esta toma de decisiones de la mano con lo que la regulación termine por establecer", dice Álvarez.