Estamos comenzando el 2010 y enero resulta ser el mes ideal para los buenos propósitos. Sin duda, uno de los objetivos más frecuentes es el ahorro y en esta práctica es conveniente señalar que no solamente es importante acumular dinero, sino que también es fundamental saber canalizar los recursos acumulados y así obtener los mayores beneficios. En entrevista exclusiva para Fund Pro, Juan Carlos Pelayo, director general de la distribuidora de fondos Allianz-Fóndika, comentó sobre la importancia de ahorrar y porque la mejor opción es hacerlo a través de las sociedades de inversión.

"La base de cualquier economía es el ahorro. Los países ricos lo son, entre otras razones, precisamente porque tienen ahorro; no presentan un déficit, sino más bien tienen un superávit en sus finanzas. Lo mismo ocurre en las empresas grandes, como es el caso de las transnacionales, las cuales dentro de su filosofía contemplan el ahorro y su administración. Así que también para las personas debe ser importante ahorrar, no solamente en este 2010, sino que es un práctica que se tiene que hacer todos los años", señaló.

El directivo también mencionó que el ahorro no es un tema de ingresos, sino más bien de saber controlar los gastos.

"El ahorro es una práctica que se tiene que hacer siempre que se genere un ingreso. La gente percibe que para ser rico es necesario ganar mucho dinero y en realidad es más rico aquel que sabe gastar, no el que gana más dinero. Hay gente que puede ganar Mx$8,000 y le alcanza para vivir dignamente y no deben un peso, y puede haber otra persona que gane Mx$150,000 y no le alcanza para nada, pues prácticamente debe todo y se la pasa pagando los intereses de sus tarjetas. Entonces, el ahorro no es un tema de ingresos, sino de saber cómo controlar los gastos, claro que esta es una premisa que se puede aplicar a partir de un cierto nivel de ingreso y hacia arriba", dijo.

Desde su punto de vista, consideró que precisamente ese control de gastos es algo que se debe realizar siempre, principalmente en periodos de crisis.

"Donde realmente empiezan los propósitos de ahorro son en las crisis. Cuando se presenta una crisis, vemos que las empresas comienzan con recortes de gastos, recortes de personal y esto es algo que no hacen en épocas de bonanza. Mucha personas pueden pensar ¿Cómo puedo ahorrar durante una crisis?, pero esto sí es posible, de hecho una de las grandes lecciones de las crisis es precisamente que nos enseña a ahorrar. La gente que en épocas de crisis no es capaz de recortar gastos y de ahorrar, en épocas de bonanza menos lo va a hacer", afirmó.

Para Pelayo, otro punto a considerar en la práctica del ahorro es que obviamente los periodos de crisis pueden enfrentarse más fácilmente con dinero, que sin el. A este respecto, manifestó que aunque lo peor de la crisis económica y financiera que inició en 2008 y se extendió hasta 2009 ya pasó y pareciera que de aquí en adelante va a darse una recuperación; lo único que puede darse por cierto es que en el futuro habrá otra nueva crisis en el mundo y frente a esta premisa debe existir una disciplina para el ahorro, tanto en las personas como en las empresas.

"Lo que quiero decir es que la crisis a nivel mundial que vivimos recientemente no fue la primera, ni será la última. La economía es cíclica y seguramente vendrán otros períodos de crisis, no sabemos si será en un año, en dos, en cinco; tampoco sabemos si será más fuerte, o menos fuerte que la que ya pasamos; o si se tratará de una crisis local, regional o mundial. En fin, no se sabe cuándo, ni cómo será, pero lo que sí es seguro es que los mercados -en un futuro- pasarán nuevamente por un periodo de crisis; entonces sí ya sabemos que esto puede darse nuevamente, lo mejor es prepararnos y tener una disciplina para el ahorro", explicó.

Asimismo, indicó que en el ahorro no es suficiente con esforzarse para controlar los gastos, sino que también es de suma importancia buscar la mejor opción para canalizar los recursos acumulados.

"Otra aspecto importante es buscar dónde hacer el ahorro y tener una idea clara de para qué queremos hacerlo, aquí cabe apuntar que principalmente hay dos objetivos claros por los cuales se debe ahorrar: uno es para tener reservas de dinero (contar con un respaldo económico) y el otro es ahorrar para el retiro, porque si no se ahorra ahora cuando se es joven, mañana se puede uno arrepentir."

"Pero volviendo al tema de canalizar los recursos acumulados, lo mejor es buscar opciones que le permitan al ahorrador ganar un rendimiento por arriba de la inflación, o por lo menos que sea igual a la inflación; y eso representa un reto, ya que no es muy fácil encontrar vehículos que te permitan esto. Sin duda, lo mejor es invertir en fondos de inversión", opinó.

Pelayo detalló que en las sociedades de inversión se junta el dinero de muchos pequeños, medianos y grandes ahorradores, y estos recursos en común son invertidos de tal forma que se genere un beneficio mayor.

"En México hay fondos calificados como AAA, de alta calidad crediticia, que invierten en papel gubernamental, los cuales en 2009 pagaron rendimientos de 3.80%-4%, cuando venimos de un año de inflación en un rango de 3%-4%. Es decir, en estos fondos se ganó poder adquisitivo para el dinero de los inversionistas  a través del tiempo y realmente la única manera para lograrlo, es mediante la obtención de rendimientos reales positivos. Esto implica que el rendimiento que ofrece el instrumento en el que la gente ha invertido sus recursos debe ser mayor a la inflación", puntualizó.

Al respecto, añadió que hoy en día la tasas de interés que ofrecen los instrumentos bancarios tradicionales no cubren ni siquiera la inflación, por lo tanto el esfuerzo que la persona hace para ahorrar, no se ve recompensado con un beneficio, sino al contrario, con estos niveles de rendimiento que ofrecen se está deteriorando el valor o poder adquisitivo de los recursos acumulados a través del tiempo.

"Por ejemplo, en el caso de un pagaré bancario- que por cierto podemos decir que son los instrumentos más rentables de la banca, fuera de las cuentas de ahorro- con una liquidez de cada 28 días y para un rango de Mx$100,000 a Mx$200,000,  se están ofreciendo rendimientos de alrededor de 1.45% en tasa bruta y a eso hay que quitarle los impuestos y las comisiones. Así que si un cliente invirtiera Mx$200,000 en ese pagaré, se llevaría una tasa real de aproximadamente 1%; esto ni siquiera cubre la inflación y lo que provoca es que se pierda el poder adquisitivo del dinero a través del tiempo", agregó.

El directivo recalcó que en las inversiones resulta fundamental obtener un rendimiento superior a los niveles de inflación y expresó que este no es el tipo de rentabilidad que actualmente está ofreciendo la banca en sus libretas de ahorro, en sus pagarés, en sus chequeras maestras, ni en sus supercuentas.

"En resumen, lo ideal es que la gente ahorre en todos los años. Además, se tendría que recordar que el ahorro no es un tema de ingresos, sino de reacomodar los gastos y que una vez que este proceso permita acumular recursos, el dinero deben invertirse en un instrumento que genere rendimientos iguales o superiores a los niveles de inflación que se tienen en el país. Y reitero que la mejor opción para canalizar los recursos del ahorro son los fondos de inversión, debido a que van a generar un rendimiento real positivo", concluyó Pelayo. 

En México, Allianz-Fóndika, es una distribuidora de fondos de inversión, autorizada y regulada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV); en donde los ahorradores pueden abrir una cuenta a partir de Mx$20,000 y luego de esa aportación inicial, si lo desean, realizar aportaciones mensuales desde Mx$100.

Los recursos son invertidos en fondos que también están regulados por la CNVB y que han sido seleccionados por Allianz-Fóndika con base a su desempeño. La distribuidora también ofrece la asesoría de profesionales, quienes tomando en cuenta las necesidades de los clientes, diseñan un plan de inversión que permita cumplir con las metas que tienen para el ahorro.