La crisis en el sector inmobiliario sub-prime en Estados Unidos, los incrementos en las demandas por bienes como el petróleo y otros commodities, así como los efectos especulativos en mercados financieros globales, han provocado algunos desequilibrios a nivel mundial en las principales economías y variables financieras; por lo que ante este panorama Skandia ha realizado esfuerzos para mantenerse a la vanguardia a través del lanzamiento de cuatro nuevos fondos en el mercado mexicano, así lo indicó David Buenfil, su director general en México.
De acuerdo con el directivo de Skandia, el entorno mundial ha cambiado y con esto, las necesidades del inversionista también.
A este respecto, mencionó que frente a un escenario de incrementos en las tasas de interés -que es lo que han tenido que hacer los Bancos Centrales para controlar la inflación-, el tener una inversión exclusivamente de deuda a largo plazo y en un sólo país representa una alternativa muy riesgosa. Por lo tanto, lo más recomendable es diversificar en varios países y diferentes plazos, aunque destacó que en este momento los plazos cortos son los preferidos.
Añadió que al momento de invertir es importante tomar en cuenta que el crecimiento en los mercados emergentes cada vez contribuye en una mayor proporción al crecimiento del PIB mundial; así como también sugirió invertir en mercados con alto potencial de crecimiento.
En opinión de Buenfil, otro punto importante a destacar es que las bolsas de valores han sufrido importantes volatilidades, lo que hace que el apetito de riesgo disminuya y muchos inversionistas prefieran vender por factores psicológicos; por lo que consideró muy conveniente contar con una protección de capital en fondos de renta variable. Cabe señalar que este aspecto está contemplado en uno de los cuatro fondos que forman parte de este lanzamiento.
Así, y como una solución ante el entorno actual, Skandia decidió rediseñar sus fondos para dar origen a cuatro novedosas alternativas de inversión, SK-GLOB, SK-CT+, SK-GOPP y SK-STRE, las cuales representan una opción para dar mayor protección y rendimiento al inversionista en el actual entorno de alta volatilidad de los mercados.
Skandia Global Bond Fund (SK-GLOB) invertirá en instrumentos que generen rendimientos equivalentes a la tasa TIIE28 en México y además ofrecerá un rendimiento adicional a través de la inversión en bonos del gobierno de Estados Unidos, Alemania y Japón. El rendimiento adicional será logrado a través de la compra y venta de los bonos extranjeros de acuerdo a una estrategia de tendencias y señales de mercado que históricamente ha generado un rendimiento adicional cercano al 2% anual. El beneficio de dicho fondo es la inversión tanto en instrumentos de deuda mexicanos como bonos globales. La moneda del fondo es el peso mexicano.
Por su parte, Skandia Equity Protection (SK-CT+) permitirá al inversionista participar en el mercado accionario mexicano ofreciendo una garantía parcial de su capital. Dicha garantía será equivalente al 80% del valor históricamente más alto alcanzado por el fondo, de tal manera que el nivel de protección siempre incrementará (cuando el fondo suba de valuación) pero nunca podrá disminuir. A través de éste fondo, un inversionista podrá capitalizar las alzas en el mercado accionario local, a la vez que siempre tendrá su capital parcialmente protegido cuando la tendencia en la bolsa sea a la baja. El nivel de protección es el mismo para todos los inversionistas independientemente de cuando se hayan incorporado al fondo. También la moneda del fondo es el peso mexicano.
Es importante destacar que los fondos SK-GLOB y SK-CT+ son fondos que Barclays Capital armó para Skandia en México.
En cuanto a Skandia Global Opportunities Equity Fund (SK-GOPP), se trata de un fondo de fondos. Es decir, invertirá en varios fondos de inversión subyacentes diversificándose en los principales mercados accionarios del mundo. La gestión será llevada en conjunto con el equipo especializado de Skandia Investment Group (SIG) y su administración será dinámica de acuerdo a las expectativas de los principales mercados de renta variable del mundo. Uno de los fondos que conformarán la estructura de la cartera de éste fondo será el novedoso European Best Ideas (EBI), el cual -de acuerdo con Skandia- representa un parteaguas en la administración de fondos a nivel mundial pues incorpora las 10 "mejores ideas" de los 10 mejores administradores de renta variable en Europa.
Mientras, Skandia Stategic World Equities Fund (SK-STRE) invertirá bajo un esquema de administración dinámica de sociedades de inversión globales, considerando mercados y sectores estratégicos que muestren un alto potencial de crecimiento en el corto y mediano plazo. Los mercados subyacentes de este fondo son América Latina, el grupo de países denominado BRIC (Brasil, Rusia, India y China), Europa del Este y Asia.
"Con dichas alternativas, Skandia enriquecerá la oferta de productos financieros que permitirán una adecuada diversificación en los portafolios de inversión", agregó Buenfil.
Es importante indicar que estos fondos estarán disponibles en el mercado mexicano a partir del primero de agosto, y cuentan ya con la aprobación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
La gente interesada en tener acceso a estos cuatro fondos, lo puede hacer desde Mx$70,000 en el caso de que cuente ya con un patrimonio, o a través de ahorrar de manera consistente Mx$1,500 mensuales por 10 años; pues cabe recordar que los fondos de Skandia están dirigidos a aquellas personas que tienen capacidad de ahorro y una visión de mediano-largo plazo.
Finalmente, durante la presentación de estos nuevos productos, Buenfil comentó que su estimado de crecimiento para la industria de fondos de inversión en México para este año será de entre 8%-10%.
Skandia México, con alrededor de Mx$10,500 millones en activos administrados de terceros (dato a mayo de 2008), es filial de Skandia Group, una organización global fundada en 1855, cuya especialidad es la provisión de soluciones personalizadas de ahorro a largo plazo.
A su vez, Skandia Group es miembro del Grupo Old Mutual desde febrero de 2006. Old Mutual se fundó en Sudáfrica en 1845 y actualmente es un conglomerado global de empresas financieras de asset management, pensiones, bancos y seguros, con oficinas en Londres, y con activos totales bajo administración por Us$530 billones.