La primera semana de Marzo se presentó favorable para las sociedades de inversión de deuda, beneficiados por la relativa estabilidad de las tasas de interés en el mercado financiero.

Entre los fondos que componen sus carteras con instrumentos de deuda de emisores nacionales, aquellas orientadas al mediano y largo plazo obtuvieron los mayores rendimientos, de 0.07% semanal o su equivalente de 3.97% anualizado.

En el segmento se destacó el INTER30 B5, de Interacciones, con una rentabilidad de 0.37%. Se trata de un fondo apropiado para los recursos que las personas físicas deseen invertir en instrumentos gubernamentales, bancarios y privados, principalmente en pesos, brindando disponibilidad mensual de sus recursos con rendimientos acordes a una estrategia de inversión de largo plazo. El fondo puede invertir en instrumentos financieros derivados con fines de cobertura y para la toma de riesgos especulativos.

Cabe señalar que en el mercado financiero, las tasas de interés exhibieron leves movimientos. Así, las tasas de los Cetes a 91 y 364 días registraron una caída de 1 y 6 puntos con respecto a la presentada el 26 de febrero. En cambio, las tasas de los títulos a 28 y 182 días mantuvieron subieron marginalmente un entero.

Por su parte, las sociedades de inversión que componen su cartera con instrumentos denominados en moneda extranjeras y de emisores internacionales registraron rendimientos mixtos, afectados por la apreciación del peso frente al Dólar y el Euro, de 0.94% y de 0.91%, respectivamente.

El fondo STBRZ-1 B1, de la operadora Gestión Santander fue el líder absoluto de la seman con una rentabilidad efectiva de 1.41%.  Su objetivo es invertir preponderantemente en la sociedad de inversión denominada Santander Brazilian Fixed Income, la cual invierte principalmente en valores de deuda brasileños y está denominada en dólares americanos, buscando obtener atractivos rendimientos acordes a su horizonte de inversión, teniendo como índice de referencia el indicador Tasa CDI.

A continuación se situó el TEMGBIA BF1, de ING, con un alza de 0.87%. Invierte principalmente en la sociedad denominada Templeton Global Bond Fund (fondo subyacente), la cual es una sociedad de inversión de capital variable. El fondo subyacente invierte básicamente en una cartera de valores de deuda a tasa fija o variable y obligaciones de gobiernos, emisores relacionados con gobiernos o compañías de todo el mundo; en valores o productos estructurados asociados a activos o divisas de cualquier nación y obligaciones de deuda emitidas por entidades supranacionales organizadas o avaladas por distintos gobiernos nacionales.

PRUEM B-6, de Prudential Bank, que se ubicó en el tercer lugar del podio, con un rendimiento efectivo semanal de 0.66%. Su objetivo es invertir los recursos provenientes de los inversionistas en otro fondo denominado Emerging Markets Fixed Income Fund, el cual a su vez tiene como objetivo de inversión el invertir en instrumentos de deuda provenientes de los denominados mercados emergentes.

Finalmente, cabe recordar que en fondos no todo es rendimiento, es decir, no siempre el más rentable es el mejor pues hay que considerar otras características, como por ejemplo el nivel de riesgo del fondo; por lo que es muy recomendable leer antes el Prospecto de Información de la sociedad de inversión en que se quiera participar.

Los fondos mutuos, tienen la flexibilidad para aprovechar las oportunidades que se van presentando en los distintos escenarios económicos, combinando inversión en instrumentos representativos de capital y en instrumentos representativos de deuda. Cada fondo define, en su prospecto, el porcentaje a invertir en cada uno.

Nota.- Los rendimientos son efectivos, no han sido anualizados, y abarcan el periodo del 26 de febrero al 5 de marzo de 2010. Los patrimonios y partícipes son datos al 28 de febrero de 2010. En la tabla de rendimientos no se incluyen las series que tengan menos de Mx$10,000,000 de patrimonio.