Julio fue un mes favorable para los fondos de inversión pues todas las categorías lograron promediar ganancias, volviendo a destacar aquellos del segmento de renta variable.
Luis F. Cervantes Coste, presidente y director general de Finaccess México, explicó que los fondos de inversión de renta variable tuvieron un desarrollo destacado en el mes, derivado de las importantes alzas en los mercados de capitales, particularmente el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Asimismo, señaló que los fondos de deuda, con la política gubernamental de reducción de tasas de interés (Cetes rondando el 4.50%), mostraron rendimientos que, aunque competitivos, se aprecian relativamente bajos en la percepción de la clientela, sobre todo comparados con los niveles actuales de inflación cercanos al 5.50%.
"Aun cuando en muchos países se dice que la crisis ha tocado fondo, el crecimiento firme y sostenido todavía se ve lejano, en el mediano plazo se esperan todavía momentos de volatilidad. Una disminución en las posiciones de renta variable es previsible ante el rápido incremento y los altos niveles que han alcanzado las bolsas", añadió. El directivo también consideró que en estos momentos, una estrategia de liquidez y diversificación de portafolios como la que utilizan la mayoría de los operadores de fondos de inversión, ofrece una ventaja competitiva significativa sobre otro tipo de inversiones.
En el análisis de rentabilidad, el primer sitio en el ranking fue para los portafolios que invierten en acciones de emisores mexicanos y que tienen por objetivo replicar un índice accionario, pues de acuerdo con el índice Fund Pro Acciones México Indizados tuvieron un rendimiento de 9.63%. En esta categoría, destacó SCOTIA7 C1, de Scotia, con un premio de 9.89%.
El segundo puesto lo ocuparon los fondos clasificados como Acciones Norteamérica, al promediar una ganancia de 7.65% en el mes. Aquí sobresalieron JPMUSA B-1, de Compass, y STERNDQ B, de Gestión Santander, con rendimientos de 8.82% y 8.81%, respectivamente.
A continuación se encontraron los fondos que invierten en acciones de emisores de diversas regiones, clasificados como Acciones Global, con una rentabilidad mensual de 7.40% en promedio. A la cabeza del grupo se ubicó otro fondo de Gestión Santander, STEREUR B con un premio de 8.16% en el mes.
Sin embargo, el líder absoluto del periodo fue VALUEV5 B, de Value, con un rendimiento de 19.12%, un fondo clasificado como Flexible Agresivo, es decir que invierte preponderantemente en instrumentos de renta variable, y que se vio beneficiado por la fuerte alza que mostró el precio de la acción Alfa A, en la que mantiene invertido casi un tercio de su cartera.
Por otra parte, en el segmento de deuda los resultados también fueron positivos, aunque más moderados. Las mejores opciones fueron los fondos de las categorías Deuda Global, Deuda Norteamérica y Deuda Moneda Extranjera Largo Plazo, las cuales promediaron ganancias de más de 1%.
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