En la semana que finalizó el 20 de agosto, las sociedades de inversión de acciones presentaron un desempeño dispar, ya que mientras que las carteras de acciones nacionales y las especializadas en emisores de mercados emergentes ganancias, los fondos orientados a mercados desarrollados presentaron pérdidas.
Según el índice Fund Pro Acciones México, que pondera los rendimientos de los mayores fondos de la categoría, aquellos obtuvieron un rendimiento semanal de 1.00%, superando incluso el desempeño del índice IPC, de la Bolsa Mexicana de Valores, que ganó 0.60% en el periodo.
Los líderes del segmento fueron dos productos de la operadora GBM, GBMCRE B y GBMV2 B, ambos con un rendimiento efectivo semanal de 3.42%.
A continuación se ubicó MAYA B3, de la operadora Actinver, con una rentabilidad semanal de 1.65%. Su objetivo es generar apreciación de capital, invirtiendo por lo menos 80% de los activos del fondo en acciones de empresas mexicanas a través de un manejo activo que busca la capitalización de los movimientos del mercado mexicano para que el inversionista de largo plazo obtenga rendimientos superiores al índicede la Bolsa Mexicana de Valores.
Entre los fondos de acciones internacionales los mayores rendimientos correspondieron a las carteras especializadas en mercados emergentes y asiáticos.
Entre ellos destacó el fondo INGASIA BO, de la operadora ING, que logró un rendimiento efectivo semanal de 2.74%, que invierte principalmente en la sociedad denominada ING Invest New Asia la cual es una sociedad de inversión domiciliada en Luxemburgo y operada por ING Investment Management en dicho país. El Fondo Subyacente invierte principalmente en una cartera diversificada de acciones y/o títulos transferibles emitidos por empresas que cotizan u operan en la región Asia-Pacífico, con excepción de Japón y Australia.
En segundo lugar se ubicó la sociedad de inversión HZEMEQ C0-C, de Impulsora de Fondos Banamex, con una rentabilidad de 2.46% en la semana. Su objetivo principal es invertir en valores de los mercados de capitales de los denominados países emergentes y buscará ofrecer un rendimiento competitivo con respecto a los rendimientos del índice MSCI Emerging Markets.
En el ámbito internacional, la semana estuvo fragmentada y el optimismo de los primeros días se diluyó al darse a conocer datos macroeconómicos que afectaron negativamente el accionar de los inversionistas.
En Estados Unidos se publicó el índice de precios al productor, el cual estuvo acorde con lo estimado por el mercado con un avance de 0.2%. Por su parte, los permisos para la construcción y el registro de nuevas viviendas resultaron por debajo del consenso.
Pero las cifras que terminaron de definir la tendencia negativa del mercado en la semana fue cuando se publicaron los pedidos de subsidios por desempleo: creció a su nivel más alto desde noviembre de 2009 a 500,000 nuevos pedidos contra 475,000 estimados.
Ante este escenario, el índice Dow Jones anotó una pérdida de 0.87%, acompañado por el índice S&P con una caída de 0.70%.
En Europa, el índice FTSE 100 de la bolsa londinense exhibió una contracción de 1.52%, el índice DAX alemán perdió 1.72% y el índice CAC 40 francés que se derrumbó 2.35%.
El índice Ibovespa de San Pablo ganó 0.62% en la semana, en sintonía con el índice chino Shanghai Composite que presentó un alza de 1.37%. En sentido contrario, el índice Hang Seng de Hong Kong y el índice Nikkei japonés anotaron bajas de 0.43% y 0.80%, respectivamente.
Cabe señalar que, en la semana, el peso se depreció 0.50% frente al Dólar americano.
Fondos de Acciones México Indizados:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
VECTIND X | Vector | 0.64 | 1.20 | 4.9 | 5 | 300,000.00 |
VECTIND F | Vector | 0.64 | 1.20 | 234.0 | 420 | 300,000.00 |
ST&ER-I B1 | Santander | 0.62 | 1.21 | 355.5 | 570 | 31.40 |
SCOTIA7 C1 | Scotia | 0.61 | 1.20 | 81.9 | 2 | 0.00 |
BMERIND GB | BBVA Bancomer | 0.59 | 1.19 | 13.2 | 98 | 74.84 |
Fondos de Acciones México:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
GBMV2 B | GBM | 3.42 | 1.94 | 1,242.5 | 143 | 30,000.00 |
GBMCRE B | GBM | 3.42 | 1.78 | 923.3 | 3,193 | 30,000.00 |
MAYA B3 | Actinver | 1.65 | 1.11 | 62.9 | 3 | 1,000,000.00 |
MAYA B2 | Actinver | 1.63 | 1.11 | 58.8 | 2 | 100,000.00 |
GBMMOD B | GBM | 1.53 | 1.02 | 305.3 | 2,414 | 100,000.00 |
Fondos de Acciones Norteamérica:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
FRANOPR B-3 | Franklin Templeton | 1.10 | 1.91 | 84.3 | 16 | 0.00 |
STERNDQ D | Santander | 0.94 | 1.41 | 4.1 | 4 | 1.17 |
STERNDQ B1 | Santander | 0.94 | 1.41 | 98.6 | 282 | 1.17 |
NTE+FDF B | Banorte | 0.32 | 1.19 | 80.5 | 242 | 0.00 |
ACTIUS B | Actinver | -0.02 | 1.33 | 85.9 | 3 | 1.00 |
Fondos de Acciones Global:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
SK-STRE B | Skandia | 1.30 | 1.80 | 138.3 | 1,815 | 0.00 |
I+CMDTS B-1 | Compass | 1.18 | 2.01 | 67.2 | 5 | 0.00 |
INGGREF BO | ING | 0.88 | 2.72 | 5.5 | 15 | 0.00 |
SK-GOPP B | Skandia | 0.55 | 2.28 | 36.7 | 684 | 0.00 |
NTE+GL B | Banorte | 0.35 | 1.05 | 161.0 | 260 | 0.00 |
Fondos de Acciones Asia:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
INGASIA BO | ING | 2.74 | 1.35 | 35.6 | 58 | 0.00 |
INGASIA BD | ING | 2.73 | 1.35 | 344.9 | 12 | 0.00 |
FT-ASIA B2 | Franklin Templeton | 2.31 | 2.77 | 17.4 | 3 | 0.00 |
FT-ASIA B3 | Franklin Templeton | 2.30 | 2.77 | 14.4 | 2 | 0.00 |
JPMASIA B-1 | Compass | 1.40 | 1.84 | 32.7 | 4 | 0.00 |
Fondos de Acciones Emergentes:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
HZEMEQ C0-C | Banamex | 2.46 | 1.22 | 3,592.2 | 71 | 0.00 |
HZEMEQ B1-C | Banamex | 2.44 | 1.22 | 56.2 | 134 | 5,000,001.00 |
BBVABRI GB | BBVA Bancomer | 2.11 | 1.18 | 13.4 | 80 | 6.90 |
GBMBRA B | GBM | 2.11 | 1.88 | 490 | 2,402 | 30,000.00 |
BBVABRI F | BBVA Bancomer | 2.11 | 1.18 | 63.4 | 4 | 6.88 |
Cabe recordar que en fondos no todo es rendimiento, es decir, no siempre el más rentable es el mejor pues hay que considerar otras características, como por ejemplo el nivel de riesgo del fondo; por lo que es muy recomendable leer antes el Prospecto de Información de la sociedad de inversión en que se quiera participar.
Los fondos mutuos, tienen la flexibilidad para aprovechar las oportunidades que se van presentando en los distintos escenarios económicos, combinando inversión en instrumentos representativos de capital y en instrumentos representativos de deuda. Cada fondo define, en su prospecto, el porcentaje a invertir en cada uno.
Nota.- Los rendimientos son efectivos, no han sido anualizados, y abarcan el periodo entre el 13 y el 20 de agosto de 2010. Los patrimonios y partícipes son datos al 30 de julio. En la tabla de rendimientos no se incluyen las series que tengan menos de Mx$5 millones de patrimonio neto bajo administración.