Durante la semana que finalizó el 26 de junio, los fondos de inversión mixtos o flexibles, aquellos que invierten en una combinación de instrumentos de deuda y renta variable, registraron rendimientos negativos, afectados por las caídas que mostraron los mercados bursátiles. Los fondos clasificados como Flexible Conservador, que componen su cartera en forma preponderante con instrumentos de deuda, lograron mantenerse en positivo con ganancias de 0.069%, según el índice Fund Pro de esa categoría.
En cuanto a los fondos de cobertura, también registraron un comportamiento desfavorable ante la fortaleza que mostró el peso. Las pérdidas fueron de -0.409% en promedio para los de cobertura en euros, y de -1.022% para los de cobertura en dólares.
Cabe señalar que, en el mercado financiero nacional, las tasas de los Cetes de 28 días cayeron 4 puntos base desde 4.75% del día 22 a 4.71% el día 26. Por su parte, la tasa de los Cetes a 182 días aumentaron de 4.89% a 4.93%, en el mismo periodo.
Mientras que en las principales bolsas de valores internacionales predominaron las pérdidas, el índice S&P 500 y el índice Dow Jones, presentaron una rentabilidad de -0.20% y -0.97%, respectivamente. La excepción fueron los mercados de Asia, donde el índice Hang Seng, de Hong Kong, anotó ganancias de 2.80%, mientras que el Nikkei 225 de Japón ganaba 0.95% en la semana.
En cuanto al tipo de cambio se refiere, en el mismo periodo, el peso se apreció en 0.97% frente al dólar americano y en 0.31% ante el euro.
Fondos Flexible Internacional:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
INTERV4 B | Interacciones | 0.51 | 2.61 | 25.16 | 115 | 1 |
ING2018 BOE4 | ING | 0.12 | 0.84 | 283.21 | 44 | 0 |
HZ1950 C0-A | Banamex | 0.10 | 2.30 | 30.83 | 6 | 0 |
ING2026 BOE4 | ING | 0.09 | 1.31 | 144.49 | 34 | 0 |
ING2034 BOE4 | ING | 0.06 | 1.74 | 141.26 | 38 | 0 |
Fondos Flexible Agresivo:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
VALUEV5 B | Value | 0.89 | 4.01 | 135.13 | 195 | 25,000 |
ICAPTAL B | Interacciones | 0.07 | 0.05 | 621.54 | 6 | 100,000 |
GOLD5 B2-C | Banamex | -0.02 | 3.58 | 433.75 | 912 | 0 |
FONIBUR B | Inbursa | -0.48 | 2.31 | 13,905.74 | 137 | 0 |
ACTICRE B | Actinver | -0.49 | 3.40 | 992.59 | 3,112 | 30,000 |
En esta selección, sólo dos fondos consiguieron mantenerse en terreno positivo. El primer lugar fue para VALUEV5 B, de Value, con un rendimiento de 0.89%. El fondo facilita la participación de inversionistas (personas físicas y morales) en el mercado de valores de deuda y de renta variable, mediante la inversión en acciones, obligaciones y demás valores títulos o documentos representativos de una deuda a cargo de un tercero, principalmente por empresas (tenedoras, subsidiarias y asociadas) domiciliadas, o cuyo grupo de control accionario se encuentre en el Estado de Nuevo León, estados colindantes y el estado de Chihuahua, y busca capitalizar movimientos de mercado para obtener rendimientos competitivos. Su horizonte de inversión es largo plazo.
El segundo lugar fue ocupado por ICAPTAL B, de Interacciones, que ganó 0.07%.
Fondos Flexible Conservador:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
VALUEV6 B | Value | 0.92 | 1.51 | 359.19 | 42 | 25,000 |
VALMXA B0 | Valmex | 0.48 | 2.95 | 53.49 | 8 | 0 |
VALMXA B1 | Valmex | 0.45 | 2.95 | 167.65 | 184 | 0 |
VALMXB B1 | Valmex | 0.36 | 1.84 | 44.15 | 43 | 0 |
VALMXC B1 | Valmex | 0.23 | 0.74 | 11.05 | 10 | 0 |
En este segmento, destacó VALUEV6 B, de Value, con un rendimiento de 0.92%, siendo el más alto del segmento de fondos flexibles. El fondo es una sociedad de inversión para personas físicas y morales. Su portafolio de inversión esta diversificado con valores de renta variable y deuda, sin límites máximos ni mínimos por tipo de valor con el fin de obtener rendimientos altamente competitivos.
Fondos Cobertura Euro:
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
ST&ER5E B | Santander | -0.32 | 2.68 | 41.87 | 60 | 0 |
HZEURO B0-D | Banamex | -0.32 | 2.68 | 120.80 | 121 | 10,000,000 |
IXEEURO BE1 | Ixe | -0.33 | 2.68 | 179.33 | 8 | 0 |
IXEEURO BF1 | Ixe | -0.34 | 2.68 | 158.97 | 1,286 | 0 |
HZEURO B2-A | Banamex | -0.35 | 2.68 | 196.87 | 465 | 1 |
Dentro de este grupo, todos los fondos transitaron por terreno negativo.
Fondo | Operadora | Rent. % | Volat. % | Patrimonio Mx$ millones | Partícipes | Mínimo inversión |
ZCOB BF | Invex | -0.96 | 0.32 | 78.47 | 83 | 0 |
ST&ER-5 B | Santander | -0.97 | 0.33 | 836.24 | 503 | 0 |
ST&ER-5 M | Santander | -0.97 | 0.33 | 92.81 | 9 | 0 |
HSBCDOL B-5 | HSBC | -0.97 | 0.32 | 13.86 | 58 | 1,000 |
HZUSLIQ C0-D | Banamex | -0.97 | 0.33 | 74.94 | 9 | 0 |
En esta clasificación, también todos los fondos tuvieron pérdidas.
Los fondos mutuos, tienen la flexibilidad para aprovechar las oportunidades que se van presentando en los distintos escenarios económicos, combinando inversión en instrumentos representativos de capital y en instrumentos representativos de deuda. Cada fondo define, en su prospecto, el porcentaje a invertir en cada uno.
Nota.- Los rendimientos son nominales, se encuentran medidos en pesos mexicanos, independiente de la moneda de contabilización del fondo, es decir, se encuentra incorporada la variación del tipo de cambio, y abarcan el periodo 19 al 26 de junio de 2009. Los patrimonios y partícipes son datos al 1 de junio. En la tabla de rendimientos no se incluyen las series que tengan menos de Mx$10,000,000 de patrimonio, así como menos de 6 clientes.